1. 2025 年 7 月 17 日，歐洲議會(huì)通過跨境電商監(jiān)管新規(guī)，政策內(nèi)容：

   強(qiáng)制非歐盟賣家本地設(shè)倉。

   取消150 歐元以下包裹免稅政策。

   對來自非歐盟國家的每件包裹征收 2 歐元的處理費(fèi)用。

（目前，該系列提案仍需經(jīng)過歐洲議會(huì)與歐盟理事會(huì)之間的協(xié)商，具體實(shí)施方式和時(shí)間尚待確認(rèn)。）

1. 7 月 17 日，美國商務(wù)部宣布，中國石墨存在 “不公平補(bǔ)貼” 并以低于市場價(jià)格 “傾銷”，將對自中國進(jìn)口的陽極級石墨征收 93.5% 的初步反傾銷稅，新稅率與現(xiàn)有稅率疊加，最終將使實(shí)際適用關(guān)稅稅率飆升至 160%。（此次裁定目前尚處于初步階段，最終裁定預(yù)計(jì)于 12 月 5 日公布）

2. 涉及范圍：該關(guān)稅適用于人造石墨、天然石墨及兩者的混合物，石墨是制造電池的關(guān)鍵材料，全球電池級石墨精煉高度依賴中國，2024 年美國進(jìn)口的石墨產(chǎn)品約為 18 萬噸，其中約三分之二來自中國。此輪關(guān)稅可能導(dǎo)致石墨價(jià)格翻倍，進(jìn)而使每輛車的電池成本上漲 1000 美元甚至更高。

美國以 “不公平補(bǔ)貼” 為由對中國石墨加征高額反傾銷稅，歐盟要求非歐盟賣家在歐盟設(shè)海外倉，還計(jì)劃取消低價(jià)值包裹關(guān)稅豁免政策等，這些舉措本質(zhì)上都是貿(mào)易保護(hù)主義行為，旨在保護(hù)本土產(chǎn)業(yè)和市場。二者都體現(xiàn)了全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈向區(qū)域化方向發(fā)展的趨勢，對全球市場價(jià)格體系產(chǎn)生影響。

1. 海關(guān)總署星期一（7月14日）發(fā)布上半年貿(mào)易數(shù)據(jù)顯示，中國前 6 個(gè)月貨物貿(mào)易進(jìn)出口總值 21.79 萬億元，同比增長 2.9%。

2. 外貿(mào)規(guī)模整體增長：2025 年上半年中國貨物貿(mào)易進(jìn)出口總值 21.79 萬億元，同比增長 2.9%，創(chuàng)歷史同期新高。

3. 中美貿(mào)易受關(guān)稅影響下降：受美國所謂 “對等關(guān)稅” 影響，上半年中國對美國進(jìn)出口總值 2.08 萬億元，同比下降 9.3%。其中出口 1.55 萬億元，下降 9.9%。中美貿(mào)易由第一季度同比增長轉(zhuǎn)為第二季度同比下降，降幅達(dá) 20.8%，但 6 月進(jìn)出口值較 5 月有所回升，同比降幅明顯收窄。

4. “一帶一路” 貿(mào)易增長：上半年中國對共建 “一帶一路” 國家進(jìn)出口 11.29 萬億元，增長 4.7%，其中，對東盟、歐盟、韓國、日本等進(jìn)出口也都實(shí)現(xiàn)了增長。

5. 跨境電商保持增長態(tài)勢：根據(jù)海關(guān)總署初步測算，2025 年上半年中國跨境電商進(jìn)出口約 1.32 萬億元，同比增長 5.7%。其中，出口約 1.03 萬億元，增長 4.7%。

1.  7 月 16 日，加拿大總理卡尼宣布，將于 7 月底開始對來自中國的鋼材及相關(guān)產(chǎn)品加征 25% 關(guān)稅。

2. 具體關(guān)稅舉措：加拿大將限制非自由貿(mào)易協(xié)定伙伴國的關(guān)稅配額，計(jì)劃 30 天內(nèi)將其進(jìn)口量收緊至 2024 年的 50%，超出部分征收 50% 關(guān)稅；與加拿大簽有自貿(mào)協(xié)定的國家，鋼鐵出口量限制在 2024 年水平，超出部分同樣征收 50% 關(guān)稅。同時(shí)，對來自所有美國以外國家、含中國冶煉澆筑鋼材的鋼鐵產(chǎn)品，額外加征 25% 的關(guān)稅。

3. 對中國鋼企影響：中國是全球最大的鋼鐵出口國之一，此次加拿大加稅，雖體量上相對美國市場有限，但象征意義重大。非 FTA 國家被限制關(guān)稅配額并加征高額超額稅率，會(huì)進(jìn)一步壓縮中國鋼企在加拿大的市場空間。

1. 美國最大港口洛杉磯港在6月份迎來了該港口成立117年以來最繁忙的一個(gè)月。 6 月處理了 892,340 個(gè) 20 英尺標(biāo)準(zhǔn)箱，同比增長約 8%，較 5 月增長 32%，迎來了其成立 117 年以來最繁忙的一個(gè)月。2025 年上半年，該港口吞吐量接近 500 萬標(biāo)準(zhǔn)箱，比去年同期增長 5%。

2. 受關(guān)稅政策影響，4 月特朗普政府對全球征基準(zhǔn)關(guān)稅后，該港進(jìn)口放緩，5 月進(jìn)口量大幅下降。6 月因部分關(guān)稅暫停，托運(yùn)人競相趕在關(guān)稅征收前 “補(bǔ)貨”，使得港口業(yè)務(wù)量在后半月強(qiáng)勢反彈。

3. 2025 財(cái)年前九個(gè)月美國海關(guān)稅收突破千億大關(guān)，6 月單月征收 272 億美元，同比增 4 倍。關(guān)稅收入占聯(lián)邦財(cái)政的 5%，成為第四大收入來源，預(yù)計(jì)全年海關(guān)收入或突破 3000 億美元。

4. 當(dāng)前美國海關(guān)稅收激增部分源于企業(yè)提前采購避稅，可持續(xù)性存疑，美國零售聯(lián)合會(huì)預(yù)測 8 月到 11 月美國港口貨物吞吐量將出現(xiàn)兩位數(shù)同比下降。

1. 進(jìn)入傳統(tǒng)旺季的第三季度，美線海運(yùn)卻呈現(xiàn)運(yùn)價(jià)和貨量齊跌的態(tài)勢，市場前景堪憂。

2. 中美關(guān)稅的寬限期，使得美西運(yùn)價(jià)從每大箱3000美元調(diào)漲到6000美元。漲價(jià)吸引了船公司紛紛將增加運(yùn)力，新增多條航線。但市場貨量不如預(yù)期，運(yùn)價(jià)從6月3日開始一路下跌，到6月20日已經(jīng)跌破3000美元，本月4日跌破2000美元，9日出現(xiàn)1700美元的超低價(jià)，低于部分聯(lián)盟船的成本價(jià)。第三季旺季可能很快就會(huì)過去。

3. 目前第三季度旺季不旺，淡季可能提前到來，第四季淡季或許會(huì)更淡。究其原因，一是美國零售商從去年第四季開始就提前備貨，導(dǎo)致全美逾1700個(gè)保稅倉爆滿，貨物積壓嚴(yán)重；二是美國對各國的關(guān)稅普遍高于之前，尤其是亞洲主要出口國關(guān)稅約在20％-48％，關(guān)稅過高使得亞洲短期內(nèi)很難恢復(fù)正常出貨。

4. 跨太平洋航線貨量下滑，直接拉低了運(yùn)價(jià)，美西線運(yùn)價(jià)快漲快跌，迫使船公司重新實(shí)施減并班措施。地中海航運(yùn)(MSC)上周暫停Pearl航線服務(wù)，調(diào)整亞洲至美西航線。中聯(lián)航運(yùn)暫緩重開美西線計(jì)劃。業(yè)內(nèi)人士直言，目前MSC、馬士基等海運(yùn)巨頭尚未表態(tài)，且貨量沒有起色，7月中漲價(jià)難度較大。除非有更多船只撤出美西航線，否則很難見到運(yùn)價(jià)回升。

1. 馬士基升級其在美國的電子商務(wù)物流服務(wù)，推出標(biāo)準(zhǔn)和加急雙軌配送方案，標(biāo)準(zhǔn)服務(wù)平均 3.8 天送達(dá)，加急服務(wù)平均 2.4 天送達(dá)。馬士基計(jì)劃部署自有運(yùn)輸車隊(duì)，為運(yùn)輸需求大的客戶提供服務(wù)，以增強(qiáng)其在物流配送環(huán)節(jié)的能力。

2. 馬士基此舉意在從 UPS、聯(lián)邦快遞及亞馬遜等物流巨頭占據(jù)主導(dǎo)的美國物流市場中分得一杯羹，通過差異化服務(wù)爭奪中小型包裹承運(yùn)商的市場份額。

3. 馬士基憑借自身全球供應(yīng)鏈優(yōu)勢，加速向端到端物流服務(wù)商轉(zhuǎn)型，致力于為客戶提供更全面、高效的物流服務(wù)。馬士基對美國電商物流業(yè)務(wù)的升級，有望重塑美國物流市場競爭格局，給現(xiàn)有市場參與者帶來新的競爭壓力，推動(dòng)市場格局發(fā)生變化。

1. 美國 “返校季” 提前開啟，截至 7 月初，67% 的返校消費(fèi)者已開始采購，較去年的 55% 顯著增長，創(chuàng)下 2018 年 NRF 跟蹤 “提前購物” 趨勢以來的最高紀(jì)錄

2. 因擔(dān)心關(guān)稅致價(jià)格上漲而提早購物。盡管提前采購，但 84% 的消費(fèi)者仍有至少一半的返校商品未購買。

3. 熱門品類包括：電子產(chǎn)品、服裝及配飾、鞋類、學(xué)習(xí)用品、宿舍或公寓家具、個(gè)人護(hù)理用品，預(yù)計(jì)平均花費(fèi)800至1300美金。